Розділи

загрузка...
12.1.4. Свопи з датами валютування форвард/форвард; Міжнародні розрахунки та валютні операції - Савлук М.І.

12.1.4. Свопи з датами валютування форвард/форвард

На практиці свопи форвард/форвард укладаються шляхом здійснення не двох форвардних зустрічних операцій, а двох простих операцій своп, у яких проводиться взаємозалік двох операцій спот.

Наприклад: операція своп форвард/форвард 3/8 типу buy/sell:

Котирування операції своп форвард/форвард здійснюється за допомогою своп-пунктів, які розраховуються за таким правилом:

bid (forward/forward swap) = bid (long term) – offer (short term);

offer (forward/forward swap) = offer (long term) – bid (short term).

Приклад. Банк XXX робить запит щодо котирування свопу форвард/форвард у банку YYY з метою купити ЕUR за USD через два місяці, а продати через чотири місяці (банк XXX продає своп 2/4). Курс спот EUR/USD дорівнює 0,8940, своп-пункти на два місяці: –13/–11, на чотири місяці: –46/–43.

Укладення угоди включає таке: