Розділи

загрузка...
Счет 52 «Долгосрочные обязательства по облигациям»; Счет 521 «Обязательства по облигациям»; Энциклопедия бухгалтерского учета - Грачева Р.Е. Раздел І

Счет 52 «Долгосрочные обязательства по облигациям»

Счет 521 «Обязательства по облигациям»

«Обязательства по облигациям» — счет бухгалтерского учета займов, полученных путем выпуска облигаций — долговых ценных бумаг, подлежащих погашению в заранее определенные сроки, выплата доходов по которым не зависит от результатов деятельности их эмитента.

Продажная цена облигаций, как правило, отличается от их номинальной цены и зависит от котировок рыночных цен на аналогичные ЦБ на дату их размещения.

Номинальная процентная ставка — это ставка, которая базируется на номинальной стоимости облигаций, и должна выплачиваться держателям облигаций. Номинальная ставка является фиксированной ставкой, которая действует на протяжении всего срока займа. Номинальная ставка, как правило, приближается к рыночной, но лишь в редких случаях они оказываются равными, поскольку рыночным ставкам свойственны колебания. Предприятие-эмитент облигаций по возможности учитывает все рыночные факторы, которые могут влиять на финансовый рынок в будущем, но на дату выпуска облигаций разница между номинальной и рыночной ставками, как правило, все же возникает.

Рыночная процентная ставка — это ставка, которая базируется на рыночной стоимости облигаций, выпущенных аналогичными предприятиями на тех же условиях и с тем же уровнем риска.

Если в момент выпуска облигаций окажется, что их рыночная ставка выше номинальной, то эти облигации продаются с дисконтом ( Discount (англ.) — скидка.).

Дисконт равен сумме превышения номинальной цены облигации над ценой, по которой она выпускается на финансовый рынок. Понятно, что продажа облигаций с дисконтом приносит меньшую сумму выручки против той, какую ожидалось получить от продажи этих облигаций по номиналу, но обязательства эмитента перед держателями всегда, вплоть до момента погашения, должны оставаться на уровне номинала. Механизм учета обязательств по облигациям, проданным с дисконтом, таков, что, соблюдая интересы их держателей, эмитент вместе с тем не ущемляет собственные интересы. Это показано на проводках в практическом разделе.

Если в момент выпуска облигаций окажется, что рыночная ставка ниже номинальной, то облигации продаются с премией. Премия равна сумме превышения цены, по которой облигация выпускается на финансовый рынок, над ее номинальной ценой. В таком случае выручка от продажи этих облигаций будет превышать ту сумму, которую эмитент ожидал получить от продажи их по номиналу. Эта сумма превышения (премия) постепенно, на протяжении всего срока займа, направляется на уменьшение расходов по выплате процентов.

Следовательно, и в первом и во втором случаях, т. е. независимо от рыночных колебаний обязательства у эмитента перед инвесторами (держателями облигаций) на протяжении всего периода пользования заемным капиталом остаются на уровне номинальной стоимости облигаций. Номинальная стоимость проданных облигаций — это сумма, которую надлежит отдать инвесторам в момент погашения займа. Номинальная стоимость выпущенных облигаций находит свое отражение на счете 521 «Обязательства по облигациям».

Если облигации проданы с дисконтом, то текущая стоимость этих облигаций определяется как разность между их номинальной стоимостью и величиной недоамортизированного дисконта.

Дисконт отражается на балансе эмитента дебетовым сальдо на счете 523 «Дисконт по выпущенным облигациям». То есть этот счет является контрпассивом, потому что уменьшает номинальную стоимость до уровня текущей.

Если облигации были проданы с премией, то текущая стоимость этих облигаций определяется сложением их номинальной стоимости и величины недоамортизированной премии.

Премия отражается на балансе эмитента по кредиту счета 522 «Премия по выпущенным облигациям». То есть сальдо этого счета является надбавкой к номинальной стоимости, увеличивая ее до уровня текущей.

А вместе эти счета на балансе эмитента отражаются по строке 450 как результат сворачивания сальдо трех счетов:

Отображение в балансе "Прочие долгосрочные финансовые обязательства"

Понятно, что эта формула справедлива лишь для случаев, когда предприятие продало и тот, и другой вид облигаций, т. е. и с премией, и с дисконтом. Подобное может случиться при условии выпуска разных партий облигаций в разное время. Притом вторая партия выпущена до погашения первой. Но обычно бывает одно из двух:

Отображение в балансе "Прочие долгосрочные финансовые обязательства"

или

Отображение в балансе "Прочие долгосрочные финансовые обязательства"

Согласно П(С)БУ 12, облигации следует оценивать по их амортизированной себестоимости. Амортизированная себестоимость облигации — это не что иное, как именно ее текущая стоимость.

Для того чтобы облигации, удерживаемые на балансе инвестора (строка 045 этого баланса), были оценены по их текущей стоимости (подобно тому, как по текущей стоимости показываются долговые обязательства перед держателями облигаций по строке 450 на балансе эмитента), необходимо выполнить расчет (Методика расчета амортизации премии и амортизации дисконта показана в Приложении 1 к П(С)БУ 12.) амортизации премии (если начальная цена приобретенных облигаций была выше номинальной) или расчет амортизации дисконта (если их начальная цена ниже номинала) и, соответственно, в конце каждого периода увеличивать стоимость приобретенных облигаций на сумму амортизации дисконта с одновременным отнесением этой суммы на увеличение доходов:

увеличение стоимости приобретенных облигаций на сумму амортизации дисконта

или уменьшать ее на сумму амортизации премии с одновременным отнесением этой суммы на увеличение расходов:

уменьшение стоимости приобретенных облигаций на сумму амортизации премии

Начисление и получение процентов по приобретенным облигациям отражается в учете держателя следующим образом:

Начисление и получение процентов по приобретенным  облигациям

Ниже в таблицах представляем корреспонденцию счетов. В Инструкции №291 содержится гораздо более обширная корреспонденция со счетами: 521, 522, 523, часть из которой трудно вообразить. В основном это проводки по погашению обязательств (Д-т 63 К-т 52 и т. п.).

Типовая корреспонденция субсчета 521 «Обязательства по облигациям»

Д-т

К-Т

По кредиту субсчета 521 «Обязательства по облигациям»

301

«Касса в национальной валюте»

521

Выручка от продажи облигаций, полученная наличными

311

«Текущие счета в национальной валюте»

521

Выручка от продажи облигаций, полученная в безналичной форме

523

«Дисконт по выпущенным облигациям»

521

Отражение дисконта на отдельном контрпассивном счете

 

Д-т

К-т

По дебету субсчета 521 «Обязательства по облигациям»

521

301

«Касса в национальной валюте»

Погашение облигаций наличными

521

311

«Текущие счета в национальной валюте»

Погашение облигаций безналичным путем

521

522

«Премия по выпущенным облигациям»

Часть выручки от продажи облигаций, которая превышает номинал, зачисляется на отдельный счет как премия