Розділи

загрузка...
Счет 35 «Текущие финансовые инвестиции»; Энциклопедия бухгалтерского учета - Грачева Р.Е. Раздел І

Счет 35 «Текущие финансовые инвестиции»

«Текущие финансовые инвестиции» — счет бухгалтерского учета краткосрочных финансовых вложений, в том числе долговых ценных бумаг.

Для понимания сущности инвестиций тут необходимо сделать небольшое отступление, чтобы уяснить природу инвестиционного процесса вообще.

Под термином «инвестиция» в широком смысле следует понимать любые вложения любых активов в целях получения доходов от этих вложений. Вкладывая личные сбережения или личное имущество в уставный капитал предприятия, учредитель — физическое лицо авансирует (инвестирует) свой бизнес. Вкладывая часть заработанной прибыли в какой бы то ни было форме: денежной, материальной или нематериальной — в уставный капитал предприятия, учредитель — юридическое лицо инвестирует созданное им другое предприятие. То же можно сказать о гражданах-акционерах. Все это, с точки зрения предприятия, является внешним инвестированием. К внутреннему инвестированию относится приобретение (создание, строительство) объектов основных средств и других необоротных активов в целях расширения производственных и непроизводственных возможностей предприятия. Также внутренним инвестированием является периодическое и непрерывное вкладывание средств предприятия в хозяйственный оборот, т. е. обычная и, в частности, операционная деятельность любого предприятия начинается с инвестирования этого процесса. Причем инвестирование в этом смысле происходит постоянно и непрерывно, поскольку для получения экономической выгоды (прибыли) необходимы вложения в оборот.

Итак, все свои ресурсы, которые предприятие вкладывает «в себя», можно назвать внутренним инвестированием (внутренними вложениями). Все ресурсы, вложенные в деятельность других обособленных предпринимательских структур, являются внешними инвестициями этих структур.

По большому счету, все имеющиеся у предприятия ресурсы — это его инвестиции. Ведь все активы, так или иначе, содержатся на балансе только с целью получения экономической выгоды. Другое дело, что не всякую экономическую выгоду (прибыль) принято называть инвестиционным доходом, а только ту, которая получена как результат инвестирования в другие предприятия. Эти-то вложения мы и называем финансовыми инвестициями. При этом не имеет значения, в какой форме это было проделано: в материальной, денежной или нематериальной.

Что касается внутренних инвестиций, то они называются:

— или капитальными инвестициями (капитальными вложениями), если средства вкладываются в приобретение (создание, строительство) капитальных (необоротных) активов,

—или инвестициями некапитального (оборотного) характера, если средства вкладываются в обычный хозяйственный оборот.

При этом для осуществления вложений в оборот не требуется никаких дополнительных источников, вполне достаточно, что это инвестирование восполняется каждым, вновь совершаемым, оборотом: «Деньги — товар — деньги». Таким образом, всякий раз завершая этот круг товарно-денежного обращения, вложенные средства компенсируются покупателями в составе продажной цены товара.

В целом подводя итог вышеизложенному об инвестициях, следует еще раз обратить внимание на их классификацию по целевому признаку:

— финансовые инвестиции;

— капитальные инвестиции;

— инвестиции в оборот.

На данный момент последние два вида инвестиций нас не интересуют. Это темы отдельных разделов. В данном случае речь идет только о финансовых инвестициях, притом лишь о тех из них, которые подпадают под критерий признания их краткосрочными. Что касается долгосрочных, то и о них предстоит отдельный разговор.

Краткосрочные финансовые инвестиции (другое название — текущие финансовые инвестиции) предприятия учитываются на счете 35 и показываются в отчетном балансе по строке 220 в составе оборотных активов.

Счет 35 «Текущие финансовые инвестиции», как и многие другие счета нового Плана, разделен на два основных субсчета:

— 351 «Эквиваленты денежных средств»;

— 352 «Прочие текущие финансовые инвестиции».

Собственно, между этими двумя счетами нет большой разницы. И на счете 351, и на счете 352 одинаково учитываются краткосрочные долговые ценные бумаги и краткосрочные, предоставленные другим лицам, займы. Разница лишь в том, что на счете 352 учитываются финансовые вложения, сделанные на срок, не превышающий 12 месяцев, а на счете 351 — на срок, не превышающий 3 месяцев. Учитывая высокую ликвидность последних, обусловленную их чрезвычайной краткосрочностью, они приравниваются к ненадолго отвлеченным, временно изъятым в пользу других лиц, денежным средствам. Вот почему счет 351 носит название «Эквиваленты денежных средств». Поэтому все, что ниже будет изложено о так называемых прочих текущих финансовых инвестициях (счет 352), в равной степени относится и к эквивалентам денежных средств (счет 351). Следует подчеркнуть: разница между ними только в сроках инвестирования.

Активы, квалифицируемые как текущие финансовые инвестиции:

— краткосрочные долговые ценные бумаги (как правило — векселя, облигации, сберегательные сертификаты);

— краткосрочные займы, предоставленные другим лицам.

Но, если передача денежных средств на депозитный счет в банке подтверждается не сберегательным сертификатом, а договором о депозите, то эти инвестиции учитываются не в составе долговых ЦБ, а в составе договоров предоставленного займа.

К текущим финансовым инвестициям могут относиться и небольшие пакеты акций (долевых ценных бумаг), если предприятие не намерено держать эти ЦБ у себя на балансе дольше года от даты его составления. Ценные бумаги могут:

— выпускаться для первичного обращения на фондовом рынке;

— обращаться на фондовом рынке;

— погашаться (т. е. изыматься из обращения с выплатой соответствующего вознаграждения их владельцам);

— выступать в качестве объекта залога или страхования;

— быть предметом срочных контрактов (фьючерсов и опционов).

Фондовый рынок делится на первичный и вторичный. Это условное деление объясняется тем обстоятельством, что первоначальный инвестор свободен в своем праве владеть и распоряжаться ценными бумагами, т. е. он не обязан оставаться «привязанным» к эмитенту на весь тот срок, в течение которого эти ЦБ действительны. Первичный фондовый рынок предназначен для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, вторичный — для перераспределения уже имеющихся. Права, удостоверяемые ценными бумагами, принадлежат предъявителям ЦБ, что, собственно, и является фондовой ценностью предъявителя.

На фондовом рынке также функционируют производные ценные бумаги: опционы, фьючерсы, варранты. Производные ценные бумаги (деривативы) удостоверяют право владельца на покупку или продажу ценных бумаг в определенном количестве и по фиксированной цене. Это значит, что опционы, фьючерсы и варранты удостоверяют право на ценные бумаги, но отнюдь не являются таковыми.