Розділи

загрузка...
Два вида конфиденциального факторинга; Энциклопедия бухгалтерского учета - Грачева Р.Е. Раздел II Ч.2

Два вида конфиденциального факторинга

Факторинг (Здесь и далее под факторингом следует понимать конфиденциальный факторинг) начинается с дисконтирования фактур. Суть факторинговых услуг состоит в том, что предприятие-фактор приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает клиенту сумму требований к его должникам до наступления срока погашения этих долгов. Эта сумма кредита составляет примерно 80% стоимости долга. Остальная часть за вычетом процентов возвращается клиенту по мере погашения каждым дебитором суммы долга (если факторинговый договор заключался с правом регресса) или когда наступает срок погашения долга (если факторинг не предусматривал право регресса). Факторинг без права регресса — это как раз тот случай, когда эту операцию можно назвать продажей дебиторской задолженности.

При факторинге с правом регресса риск безнадежных долгов остается за предприятием — продавцом дебиторской задолженности. При факторинге без права регресса риск безнадежных долгов принимает на себя фактор.

Таким образом, при осуществлении факторинга без права регресса клиент передает свое право получения долга от должника фактору. Фактор становится собственником неоплаченных долговых требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность каждого дебитора предварительно проверяется. В результате некоторые из представленных к дисконтированию дебиторов могут быть не включены в договор факторинга.

В результате проведения факторинговой операции клиент предприятия-фактора получает возможность быстрее рассчитаться по своим долгам (например, с поставщиками), предотвратить появление сомнительных долгов, сократить возможные потери, возникающие из-за задержки платежей и т. п. выгоды, за что он выплачивает фактору определенный процент. Вследствие таких действий клиент (поставщик, подрядчик по отношению к дебиторам) знает точную дату оплаты своих требований и может планировать и осуществлять дальнейшие вложения. Иными словами, договор факторинга, с одной стороны, освобождает клиента от сбора денег со своих должников, а с другой, — решает текущие проблемы его производственной деятельности.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, традиционно испытывающих трудности из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для него источников кредитования. Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами. Факторинговому обслуживанию обычно не подлежат предприятия, представляющие к факторингу большое количество дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой, а также предприятия, заключающие со своими покупателями (заказчиками) долгосрочные контракты и выставляющие счета до осуществления поставок, т. е. требующие аванса. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях фактору очень трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ или дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований. Вполне возможно, что неоплата таких требований может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком (подрядчиком) со своей стороны каких-либо договорных обязательств.