Розділи

загрузка...
Увеличение уставного капитала. Отражение в учете; Энциклопедия бухгалтерского учета - Грачева Р.Е. Раздел II Ч.2

Увеличение уставного капитала. Отражение в учете

Увеличение уставного капитала сопровождается официальным внесением изменений в учредительные документы АО и может быть достигнуто двумя путями: либо путем увеличения номинальной стоимости акций, либо путем размещения дополнительно эмитированных акций (Пункт 3 Положения о порядке увеличения (уменьшения) уставного фонда акционерного общества, утвержденного Решением ГКЦБФР от 08.04.98 г. №44 (в редакции от 16.10.2000 г.), зарегистрированного в Минюсте Украины 27.10.2000 г. Под №753/4974 (далее по тексту — Положение №44). Это означает одно из двух: либо дополнительные акции размещаются среди уже зарегистрированных акционеров, либо через объявление дополнительной подписки, на которую в первую очередь имеют право те же акционеры.

Пунктом 2 Положения №44 в качестве источников увеличения уставного капитала названы только дополнительные взносы в форме денежных средств и других активов, да еще реинвестирование дивидендов. При этом в случае увеличения уставного капитала общества за счет реинвестирования дивидендов информация о выпуске акций регистрации не подлежит, и открытая подписка не проводится (Пункт 9 (ж) Положения №44). Что, однако, не означает отмену перерегистрации учредительных документов в связи с изменением величины уставного капитала.

К сожалению, больше никаких источников увеличения уставного капитала акционерного общества государством не санкционировано. А это значит, что понятие «разбавляющей акции» вместе с П(С)БУ 24, в котором нам рассказывают о конвертации других ценных бумаг и различных финансовых договоров в простые акции, на сегодняшний день попросту не имеют смысла. Следовательно, нет никакого практического смысла и в работе бухгалтера над заполнением третьего раздела формы №2 «Отчет о финансовых результатах». Хотя вопрос о расчете прибыли на акцию с учетом «разбавления» представляет очень большой интерес, и мы, конечно же, рассматриваем его отдельно.

Между тем, в мировой практике известны как минимум четыре источника увеличения уставного капитала:

— за счет дополнительных взносов участников и взносов по открытой дополнительной подписке;

— за счет реинвестиции дивидендов;

— за счет собственных средств АО;

— за счет конвертации других ЦБ и финансовых договоров в простые акции.

Из названных четырех источников два последних мы не можем использовать, так как никакого упоминания о них в отечественных законах и подзаконных актах нет. Если не считать, конечно, вышеупомянутого П(С)БУ 24 «Прибыль на акцию», где много говорится о конвертации и даже приводятся примеры в приложениях к этому стандарту. Но если законодательно вопрос конвертирования других ЦБ и финансовых договоров в акции не отрегулирован, вследствие чего такие операции практически не могут быть проведены, то о каком их бухгалтерском отражении может идти речь? Чего нет в практике, того нет и в бухгалтерии.

Однако поскольку автор этих строк все же является сторонницей скорейшего внедрения положительного опыта зарубежных стран в отечественную учетную практику, то в порядке исключения и в надежде, что опыт этот скоро нам понадобится, примеры отражения в учете увеличения уставного капитала на примере учета конвертируемых облигаций ниже будут приведены.

Под третьим источником увеличения уставного капитала понимается использование различных резервов и дополнительного капитала, включая средства, увеличивающие размер собственного капитала вследствие переоценки и получения эмиссионного дохода. Между тем это очень простой, удобный для бухгалтера и абсолютно безвредный для предприятия способ, который представляет собой перенос определенных сумм с одного счета на другой. Например: Д-т счета «Дополнительный капитал» К-т счета «Уставный капитал», или: Д-т счета «Резервный капитал» К-т счета «Уставный капитал». При этом выпущенные акции (в том же количестве, но с новым номиналом или дополнительное количество акций с прежним номиналом) распределяются между акционерами пропорционально их доле в прежнем уставном капитале. Это все, что требуется в таких случаях проделать после перерегистрации учредительных документов. Можно было бы также в порядке исключения привести соответствующий пример, но вряд ли есть такая необходимость, ибо этими проводками все сказано.

Не совсем понятно, почему наше законодательство не предусматривает использования подобных источников для увеличения размера уставного капитала АО. Ведь собственные средства акционерного общества — это и есть собственность акционеров, которую они, кстати, не собираются изымать до тех пор, пока предприятие не прекратит свое существование. Правда, увеличение капитала за счет собственных средств АО часто приводит к понижению биржевого курса акций вследствие увеличения их количества в обращении. Но это является делом, сугубо внутренним для каждого отдельного АО. Ни одно решение об увеличении количества акций не принимается собранием акционеров, если это оказывается невыгодным. Ну, а если при этом не выпускают дополнительного количества акций, а просто увеличивают номинал уже имеющихся, то никакого понижения курса в этом случае наблюдаться не может, а имеющиеся свободные резервы и дополнительный капитал для увеличения уставного капитала могли бы оказаться идеальным средством.

Если накопленные средства эмиссионного дохода (и дополнительного капитала вообще) нельзя использовать в случаях, когда общество принимает решение увеличить уставный капитал, то назначение счета 421 «Эмиссионный доход» не очень понятно. Точнее, понятно, как он образуется (из превышения продажной стоимости акций над их номиналом), но в каких целях используется, если этими средствами нельзя распорядиться для увеличения уставного капитала при перерегистрации АО — не ясно. Неужели только для покрытия убытков от продажи собственных акций, если их курс впоследствии настолько снижается, что эти ЦБ приходится продавать ниже номинала? Хорошо, а как же быть закрытым обществам, акции которых на рынке не обращаются?

Пожалуй, в ЗАО еще проще. Закрытое акционерное общество — это как раз тот случай, когда имеющийся эмиссионный доход вполне можно использовать на эти цели. А именно, зарегистрировать продажную цену дополнительных акций на столь низком уровне, который только позволяет «совесть» самих участников, ведь дополнительное количество акций распространяется только среди них, и решения они же сами выносят в протокол. Таким образом, цена акции хотя и окажется значительно ниже рыночной на подобные акции данной отрасли, но вряд ли кто сможет оспорить, что столь низкие цены не отвечают критерию «справедливой цены». Далее этим акционерам остается внести положенную с каждого минимальную сумму в кассу, а разницу между номиналом и продажной ценой вполне законно покрыть за счет эмиссионного дохода (Такой ход хотя и противоречит п. 8 Положения №44, но зато никак не противоречит Закону о хозяйственных обществах и Закону о ЦБ и фондовой бирже, в которых какие-либо ограничения относительно цен на акции отсутствуют)

Вопрос об использовании средств эмиссионного дохода можно поставить проще: зачем для увеличения уставного капитала собирать дополнительные средства у акционеров, если эти средства давно с них собраны?

На поставленный вопрос можно предвидеть возражение, мол, эмиссионный доход к тому моменту, когда у предприятия возникла необходимость увеличить уставный капитал, вполне возможно, уже воплощен в другие активные формы, отличные от денежных, а предприятию нужны «живые деньги». На это возражение есть ответ: если при наличии эмиссионного дохода у предприятия возникли финансовые затруднения, то, скорей всего, настала пора не акции дополнительные выпускать, а менять состав правления АО. Так как это свидетельствует лишь о том, что этот доход воплощен в ненужных предприятию формах, а посему надо сделать инвентаризацию и выявить «неликвиды», чтобы затем от них избавиться, а взамен получить живые деньги, глядишь — и дополнительной эмиссии проводить не понадобится. Вообще, дополнительный выпуск акций — это всегда крайняя мера, и относиться к ней надо осторожно, причем как тем, кто их выпускает, так и тем, кто покупает. Вполне понятно, когда решение о дополнительном выпуске акций (читай: увеличении уставного капитала) обосновывается открытием новых производств, расширением операционных возможностей предприятия, так как новые дополнительные вложения обещают приносить и дополнительную прибыль, а значит — дополнительные дивиденды. Все остальные случаи надо тщательно анализировать. Особенно это касается дополнительного количества акций, выпущенных в открытую продажу под рискованные проекты. Ведь эмитент должен при этом помнить, что вместе с новыми дополнительными деньгами он получит новые дополнительные обязательства. Это — обязательства всю жизнь (предприятия) выплачивать дополнительные суммы дивидендов.

Что касается увеличения уставного капитала путем увеличения номинала уже имеющихся, находящихся в обращении акций, то такое решение, поскольку вследствие этого не снижается курс акций и не падают никакие другие показатели работы, скорее всего можно рассматривать как политическое. Ведь обладание большей, по сравнению с другими, суммой уставного капитала повышает шансы данного АО занять ведущее место на отраслевом рынке.

ПРИМЕР 15. Увеличение уставного капитала АО за счет дополнительных взносов участников

Условия

• Общим собранием акционеров принято решение о дополнительном выпуске акций на общую сумму 50000 грн, для расширения производственных мощностей в количестве 1000 по 50 грн за 1 шт.

• Учитывая срочность исполнения намеченных планов по внедрению в производство новых технологий, а также и то, что первично выпущенные акции были размещены по цене выше номинала (т. е. у предприятия имеется запас средств эмиссионного дохода), дополнительно выпускаемые акции решено продавать ниже номинала — по 40 грн за 1 шт.

Таблица 2.166

 

 

Обороты по счетам

 

№ п/п

Содержание операции

Основные хозяйственные операции

Операции расчетов по налогам

Сумма

 

 

Д-т

К-т

Д-т

К-т

 

1.

Отражены изменения в уставном капитале на дату внесения изменений в учредительные документы

46

40

 

 

50000

2.

Погашена задолженность акционеров по взносам в уставный капитал

30, 31

46

 

 

40000

3.

Разница между номинальной и продажной ценой дополнительно выпущенных акций погашается за счет эмиссионного дохода

421

46

 

 

10000

ПРИМЕР 16. Увеличение уставного капитала АО за счет реинвестирования дивидендов

Условия

• Общим собранием акционеров принято решение о дополнительном выпуске акций на общую сумму 50000 грн, для расширения производственных мощностей в количестве 1000 по 50 грн за 1 шт.

• На покупку дополнительных акций решено направить всю сумму причитающихся к выплате за отчетный период дивидендов — 35000 грн, которая лишь частично покрывает потребность в увеличении уставного капитала. Остальную часть — 15000 грн решено внести деньгами.

• Акции проданы по номиналу.

Таблица 2.167

№ п/п

Содержание операции

Обороты по счетам

Сумма

Основные хозяйственные операции

Операции расчетов по налогам

Д-т

К-т

Д-т

К-т

1.

Отражены изменения в уставном капитале на дату внесения изменений в учредительные документы

46

40

 

 

50000

2.

Начислены дивиденды к выплате за отчетный период

443

671

 

 

35000

3.

Дивиденды направлены на реинвестирование (иначе говоря, дивиденды выплачены дополнительными акциями)

671

46

 

 

35000

4.

Погашена оставшаяся сумма задолженности акционеров по взносам в уставный капитал

30, 31

46

 

 

15000