Розділи

загрузка...
Учет инвестиций по амортизированной себестоимости; Энциклопедия бухгалтерского учета - Грачева Р.Е. Раздел II Ч.2

Учет инвестиций по амортизированной себестоимости

Амортизированная стоимость инвестиций представляет собой настоящую (сегодняшнюю, актуальную) стоимость долговых ценных бумаг, на момент их погашения приведенную к номиналу.

Рыночная стоимость долговых ценных бумаг (таких, например, как облигации) — стоимость, по которой они приобретаются, может быть выше или ниже их номинала, в зависимости от рыночных колебаний курса, имевших место за то время, которое проходит от даты принятия решения об их выпуске и утверждения номинала до даты размещения на рынке. Поэтому облигации продаются либо с премией (по ценам, превышающим номинал), либо с дисконтом (по ценам ниже их номинала).

Для того чтобы облигации, удерживаемые на балансе инвестора (строка 045 этого баланса), были оценены по их текущей стоимости (подобно тому, как по текущей стоимости показываются долговые обязательства перед держателями облигаций по строке 450 на балансе эмитента), необходимо выполнить расчет амортизации премии (если начальная цена приобретенных облигаций была выше номинальной) или расчет амортизации дисконта (если их начальная цена ниже номинала) и, соответственно, в конце каждого периода увеличивать стоимость приобретенных облигаций на сумму амортизации дисконта с одновременным отнесением этой суммы на увеличение доходов:

увеличение стоимости приобретенных облигаций на сумму амортизации дисконта

или уменьшать ее на сумму амортизации премии с одновременным отнесением этой суммы на увеличение расходов:

уменьшение стоимости приобретенных облигаций на сумму амортизации премии

Начисление и получение процентов по приобретенным облигациям отражается в учете держателя следующим образом:

Начисление и получение процентов по приобретенным  облигациям

Сущность амортизации дисконта заключается в следующем: сумма дисконта как такого, что оказывает влияние на сумму ежегодных расходов эмитента на оплату процентов по облигациям (увеличивает эти расходы), должна распределиться на весь период обращения облигаций, т. е. направляться на увеличение расходов на выплаты процентов держателям. В результате такого списания сумма дисконта из года в год уменьшается, в то время как текущая стоимость облигаций (номинальная минус дисконт), соответственно, увеличивается. В связи с этим амортизация дисконта на протяжении этого периода должна распределиться таким образом, чтобы на дату погашения облигаций их текущая стоимость равнялась номинальной, т. е. сумма дисконта по ним достигла нулевого значения.

Сущность амортизации премий заключается в следующем: сумма этих премий как таких, которые влияют на сумму ежегодных расходов эмитента на выплату процентов по облигациям (уменьшают эти расходы), должна распределяться на весь период обращения этих облигаций, т. е. направляться на покрытие расходов на выплату процентов держателям. В результате такого списания сумма премий из года в год уменьшается, уменьшая, соответственно, текущую стоимость облигаций. В связи с этим амортизация премии на протяжении всего периода должна распределиться таким образом, чтобы на дату погашения облигаций их текущая стоимость равнялась номинальной, т. е. сумма премий по ним достигла нулевого значения.

Методика учета облигаций, на балансе эмитента (поскольку этот вопрос относится к теме «Заемный капитал») будет подробно изложена ниже (См. в этом же разделе (подраздел «Заемный капитал»). Здесь, в теме о финансовых инвестициях, целесообразно рассмотреть только пример бухгалтерского учета облигаций до их погашения на балансе инвестора. Кроме того, имеет смысл проанализировать, так ли уж необходимо соблюдать указания п. 4 П(С)БУ 12, или все же разумнее обойтись без завышения первоначальной стоимости бумаг, удерживаемых до погашения. Первоначальную стоимость облигаций без учета расходов, перечисленных указанным п. 4, условно назовем чистой себестоимостью облигаций.

ПРИМЕР 9. Учет долгосрочных облигаций по амортизированной себестоимости

ВАРИАНТ 1. Облигации приобретены с дисконтом Условия

• Номинальная стоимость приобретенных облигаций составляет 30000 грн.

• Дисконт равен 2400 грн.

• Чистая себестоимость облигаций составила 27600 грн.

• Сумма расходов, связанных с приобретением облигаций, составила 250 грн.

• Процентная ставка по облигациям составляет 5% годовых.

• Срок погашения облигаций наступает через два года.

Таблица 2.155

№ п/п

Содержание операции

Обороты по счетам

Сумма

Основные хозяйственные операции

Операции расчетов по налогам

Д-т

К-т

Д-т

К-т

1.

Покупка облигаций с дисконтом

142 (143)

311

 

 

27600

2.

Начислена задолженность брокеру*

142 (143)

377

 

 

250

3.

Уплачены комиссионные брокеру

377

311

 

 

250

По истечении первого года

4.

Начислена амортизация дисконта за первый год (сумма условная**)

142 (143)

733

 

 

1000

5.

Начислены проценты по облигациям к получению за первый год

373

732

 

 

1500

6.

Получены проценты по облигациям

311

373

 

 

1500

На дату погашения

7.

Начислена амортизация дисконта за второй год (сумма условная)

142 (143)

733

 

 

1400

8.

Начислены проценты по облигациям к получению за второй год

373

732

 

 

1500

9.

Получены проценты по облигациям

311

373

 

 

1500

10.

Погашены облигации

311

142 (143)

 

 

30000

11.

Расходы, связанные с приобретением облигаций и зачисленные ранее в их первоначальную стоимость, списываются на финансовые расходы текущего периода

952

142 (143)

 

 

250

* Допустим, что все расходы, сопровождающие покупку облигаций, — это комиссионные биржевому брокеру.

* * Представим, что произведен соответствующий расчет. В данном случае для примера это не существенно. Методику расчета см. в приложении к П(С)БУ 12.

На проводку № 11 в таблице 2.155 стоит обратить особое внимание. Эта операция очень ярко высвечивает тот методологический ляпсус, который допущен в п. 4 П(С)БУ 12. О том, что эта проводка необходима, свидетельствуют обороты по счету 142 (143) (Необходимо напомнить: когда речь идет о краткосрочных облигациях, инвестор учитывает их не на счетах 142 (143), а на счете 35 «Текущие финансовые инвестиции». Это все, чем отличается учет краткосрочных облигаций от учета долгосрочных):

Обороты по счету Долгосрочные инвестиции

Вполне понятно, что никакого сальдо после погашения облигаций на счете, где они учитывались, быть не должно. А видно лишь то, что инвестор в течение двух лет явно завышал свои активы ровно на эти 250 грн. (Сумма небольшая, но не следует забывать, что это всего лишь пример, на практике эти суммы выглядят гораздо внушительнее.)

Из приведенного примера отчетливо видно, что расходы, связанные с приобретением облигаций, нет смысла присоединять к их первоначальной стоимости, ведь все равно при погашении их придется отнести к текущим финансовым расходам, но уже другого периода, а не того, в котором они были фактически понесены. В нашем примере этот момент наступил через целых два года, — не поздновато ли с точки зрения принципа начисления и соответствия?

Следует подчеркнуть для полной ясности: облигации всегда погашаются по номиналу — стоимости, которой достигают облигации к моменту их погашения посредством амортизации дисконта, а к расчету амортизации дисконта какие-либо побочные расходы, понесенные инвестором в связи с приобретением облигаций, никакого отношения не имеют!

Аналогично и с облигациями, приобретаемыми с премией.

ВАРИАНТ 2. Облигации приобретены с премией

Условия

• Номинальная стоимость приобретенных облигаций составляет 30000 грн.

• Премия составляет 2400 грн.

• Чистая себестоимость облигаций составила 32400 грн.

• Сумма расходов, связанных с приобретением облигаций, составила 250 грн.

• Процентная ставка по облигациям составляет 5% годовых.

• Срок погашения облигаций наступает через два года.

Таблица 2.156

№ п/п

Содержание операции

Обороты по счетам

Сумма

Основные хозяйственные операции

Операции расчетов по налогам

Д-т

К-т

Д-т

К-т

1.

Покупка облигаций с премией

142 (143)

311

 

 

32400

2.

Начислена задолженность брокеру*

142 (143)

377

 

 

250

3.

Уплачены комиссионные брокеру

377

311

 

 

250

По истечении первого года

4.

Начислена амортизация премии за первый год (сумма условная)

952

142 (143)

 

 

1000

5.

Начислены проценты по облигациям к получению за первый год

373

732

 

 

1500

* Допустим, что все расходы, сопровождающие покупку облигаций, — это комиссионные биржевому брокеру.

 

 

 

Обороты по счетам

 

№ п/п

Содержание операции

Основные хозяйственные операции

Операции расчетов по налогам

Сумма

 

 

Д-т

К-т

Д-т

К-т

 

6.

Получены проценты по облигациям

311

373

 

 

1500

На дату погашения

7.

Начислена амортизация премии за второй год (сумма условная)

952

142 (143)

 

 

1400

8.

Начислены проценты по облигациям к получению за второй год

373

732

 

 

1500

9.

Получены проценты по облигациям

311

373

 

 

1500

10.

Погашены облигации

311

142 (143)

 

 

30000

11.

Расходы, связанные с приобретением облигаций и зачисленные ранее в их первоначальную стоимость, списываются на финансовые расходы текущего периода

952

142 (143)

 

 

250

Как видим, и в этом примере злополучные 250 грн «засветились» совершенно не нужным сальдо на счете 142 (143). Следовательно, не важно, на каких условиях приобретаются облигации: с дисконтом или с премией, но проводку по списанию расходов, связанных с их приобретением, на финансовые расходы текущего периода, рано или поздно, но отразить придется, что бы там ни предписывал нам п. 4. Рассмотрим обороты по счету 142 (143), взятые из второго варианта примера 9:

Обороты по счету Долгосрочные инвестиции

Комментариев достаточно.