Розділи

загрузка...
Снижение полезности инвестиций; Энциклопедия бухгалтерского учета - Грачева Р.Е. Раздел II Ч.2

Снижение полезности инвестиций

Что следует понимать под уменьшением полезности инвестиции? Очевидно, сумму, на которую следует уменьшить стоимостную оценку такой инвестиции при уменьшении ее доходности. Вместе с тем возникает еще один вопрос: при каких обстоятельствах может уменьшиться доходность той или иной инвестиции? Обстоятельства, снижающие доходность вложений, самые разные, но их причины всегда зависят от обстоятельств, сложившихся на предприятии, в которое эти инвестиции были направлены. Но не следует думать, что это непременно должны быть неблагоприятные в финансовом отношении обстоятельства, из-за которых рыночная цена на акции такого предприятия снижается. Цена на эти акции может упасть даже в случае, когда предприятие-эмитент временно приостанавливает выплату дивидендов в связи с широкомасштабной реконструкцией, требующей значительного объема капитальных вложений на продолжительное время. Настолько значительного, что приходится реинвестировать и фонд дивидендов (при согласии на то акционеров, разумеется). Заметим, речь не идет о реинвестировании дивидендов в связи с выпуском дополнительного количества акций, т. е. об увеличении уставного капитала, а следовательно, — об увеличении долей акционеров в этом капитале. Речь идет о реинвестировании дивидендов на капитальные вложения, а это значит, что никаких дополнительных доходов в ближайшем будущем никто никому не гарантирует. Вот и снижается рыночная цена акций, ведь вкладчики обычно не хотят ждать светлого будущего, а желают получать инвестиционный доход сейчас же и много.

В любом случае, какими бы объективными обстоятельствами не оправдывалось снижение курса ценных бумаг того или иного эмитента, полезность их снижается, ибо, независимо от оправданий, снижается их рыночная цена. А поскольку инвестиции на балансе инвестора, подобно другим активам и в соответствии с принципом осмотрительности (См. Закон Украины о бухгалтерском учете и финансовой отчетности), должны учитываться по наименьшей из оценок, то инвестору ничего другого не остается, как привести стоимостную оценку своих инвестиций в соответствие с экономической выгодой, которую он намерен из них извлечь. Даже в том случае, если инвестор намеревается в будущем свои вклады кому-то продать, он должен учитывать эти вклады по ценам, составляющим сумму, которую рассчитывает за них получить. Не более того.

Отсюда вывод: уменьшение полезности инвестиций влечет за собой снижение их балансовой оценки. В бухгалтерском учете эта операция отражается просто (см. таблицу 2.154). Согласно п. 8 П(С)БУ 12, потери от уменьшения полезности финансовых инвестиций отражаются в составе прочих расходов. Похоже, речь идет о прочих финансовых расходах, то есть о счете 952. Вместе с тем, согласно Инструкции снижение полезности финансовых инструментов следует показывать по дебету счета 423 «Дооценка активов». Поскольку акция (как и любая другая ЦБ) есть не что иное как финансовый инструмент (первичный), то резонно поставить вопрос: каким же из этих указаний руководствоваться?

ПРИМЕР 8. Учет снижения полезности инвестиций

Таблица 2.154

 

 

Обороты по счетам

 

№ п/п

Содержание операции

Основные хозяйственные операции

Операции расчетов по налогам

Сумма

 

 

Д-т

К-т

Д-т

К-т

 

1.

Приобретен пакет акций

143

311

 

 

30000

2.

Начислены расходы, связанные с приобретением пакета акций

143

685

 

 

800

3.

Уценка инвестиций до уровня рыночных цен в связи со снижением полезности

952 (423)

143

 

 

5300

Итак, балансовая оценка данной инвестиции снизилась до 25500 грн.

Возникает вопрос: как поступить бухгалтеру в случае, если наступит время, когда акции, стоимость которых была в свое время снижена, вновь поднялись в цене? Трудно ответить, ведь никакого «повышения полезности инвестиций» в П(С)БУ 12 не предусмотрено. Да и не должно быть предусмотрено, так как инвестиции, как и большинство других активов, оцениваются по наименьшей из оценок. Однако не стоит забывать, что рано или поздно оценка инвестиций с учетом снижения полезности станет их прошлой оценкой, возможно, уже не актуальной (строго говоря, заниженной) на очередную дату баланса. Вот для этих целей новой редакцией Инструкции к Плану счетов предусмотрен счет 423 «Дооценка активов». В таком случае к счету 423 целесообразно открыть субсчет «Увеличение (уменьшение) полезности финансовых инвестиций». И отражать на нем по кредиту дооценку (в случае увеличения полезности), а по дебету — уценку (в случае уменьшения полезности).

Но отражение таким способом уменьшения полезности финансовых инструментов (инвестиций) имеет смысл только в случае, если предварительно проводилась их дооценка (увеличение полезности). Поэтому автору более рациональным кажется открытие субсчета под названием: «Резерв под снижение стоимости инвестиций». Тогда при известном «снижении полезности» не пришлось бы уценивать соответствующие инвестиции, относя сумму снижения непосредственно на уменьшение их первоначальной (или дисконтированной) стоимости, а резервировать ее на указанном контрактиве. Резервы бы время от времени пересматривались, а на балансе оценка инвестиций всегда соответствовала бы их справедливой стоимости. Но это всего лишь пожелание.